モノタロウ株を今注目している理由とは？

エントリータイミングは？

エントリータイミング；2025年11月5日以降、2188.5円を超えたタイミングでエントリー(2025年10月31日高値更新)
保有期間；3か月程度の中期
損切ライン；2025年10月17日1876.5円を割ったとき　画像①、上昇トレンドのネックライン①ができた地点
ターゲットプライス；2,800円。複数株購入予定の場合、10％程度で半分利確推奨

投資家が今、モノタロウに熱視線を送っている

最近、株式市場でモノタロウ（証券コード:3064）の名前をよく耳にするようになったんじゃないでしょうか。実は、この銘柄、今まさに大きな転換点を迎えているんです。アナリストたちも注目していて、複数の証券会社が「買い」レーティングを出しているんですよね。でも、なぜ今なのか？それには明確な理由があります。チャート分析と業績分析、両方の視点から見ても、投資妙味が高まっているタイミングなんです。株価は2,186円前後で推移していますが、理論株価や目標株価と比較すると、まだ上値余地があると見られています。

株価診断で見えてきた投資チャンス

専門家による株価診断を見てみると、興味深い結果が出ています。複数のアナリストが算出した理論株価は、現在の株価よりも高い水準を示しているケースが多いんです。つまり、まだ割安圏にあると判断されているわけですね。もちろん、PERは35倍台と決して低くはありませんが、成長率を考慮すれば妥当な水準だという見方が主流です。投資判断って、単純に「安い・高い」だけじゃなくて、将来の成長性も含めて総合的に見る必要があるんですよね。

BtoB EC市場のリーディングカンパニーとしての強み

モノタロウが注目される最大の理由は、やっぱりそのビジネスモデルの強さです。BtoB EC市場という成長分野で圧倒的なポジションを築いているんですよ。登録会員数は1,060万口座を超えていて、大企業から中小企業まで幅広い顧客基盤を持っています。しかも、この市場自体がまだまだ拡大中なんです。デジタル化の波に乗って、企業の購買活動がどんどんオンラインにシフトしている今、モノタロウのような企業にとっては追い風が吹き続けているんですよね。

チャートが語る！下降トレンドラインブレークアウトの意味

6ヶ月間の下降トレンドがついに終焉

チャートを見てください。2025年5月頃から続いていた下降トレンドライン、これがついに上にブレークアウトしたんです。約6ヶ月間、株価を押さえつけていた「天井」が破られた瞬間ですよ。テクニカル分析をやっている人なら、このサインがどれだけ重要か分かりますよね。しかも、ブレークアウトしたのは2,100円～2,200円のレベル。この価格帯は過去に何度も意識されていた重要なラインなんです。ここを突破したということは、売り圧力が弱まって、買い圧力が強まってきた証拠なんですよ。

出来高が物語る「本物のブレークアウト」

ブレークアウトで一番大事なのは、実は出来高なんです。株価だけ上がっても、出来高が伴わなければ「ダマシ」の可能性が高いんですよね。でも、モノタロウの場合は違います。ブレークアウトのタイミングで、出来高が平均の2～3倍に急増しているんです。これは何を意味するか？機関投資家や大口の投資家が本格的に買いに入ってきたってことなんですよ。個人投資家だけじゃなくて、プロの投資家たちも「ここが買い場だ」と判断して動き出した。この出来高の増加こそが、トレンド転換の信頼性を高めているんです。

ゴールデンクロス形成で上昇トレンド入りか

移動平均線の配置も見逃せません。短期の移動平均線（MA5）が中期の移動平均線（MA25）を下から上に突き抜ける「ゴールデンクロス」が形成されつつあるんです。これは上昇トレンドの始まりを示す典型的なシグナルですよね。しかも、長期の移動平均線（MA75）も下降から横ばいに転じてきています。つまり、短期・中期・長期、すべての時間軸で株価の流れが変わり始めているんですよ。こういう時って、トレンドが一気に加速することが多いんです。今まで様子見していた投資家たちが、一斉に買いに動き出すタイミングなんですよね。

16期連続増収増益！モノタロウの業績が示す成長力

驚異の連続増収増益記録

テクニカル分析も大事ですけど、やっぱり株式投資の基本は業績ですよね。モノタロウの業績を見ると、本当に驚かされます。なんと16期連続で増収増益を達成しているんです。16期ですよ！これって、並大抵のことじゃありません。景気の波があっても、競合が増えても、ずっと成長し続けているんです。2025年1～9月期の営業利益は前年同期比で23.1%も増加しています。しかも、2025年通期の予想では営業利益が前期比16.0%増。この安定した成長力こそが、モノタロウの真の強さなんですよね。

利益成長が売上成長を上回る「質の高い成長」

ここで注目してほしいのが、成長の「質」なんです。売上高成長率は13.9%なのに対して、営業利益成長率は16.0%。つまり、利益の伸びが売上の伸びを上回っているんですよ。これって何を意味するか分かりますか？単に規模を拡大しているだけじゃなくて、効率的に利益を生み出せるようになっているってことなんです。営業利益率も12.86%と、前期比で0.6ポイント改善しています。コスト管理がしっかりできていて、収益性が高まっている証拠ですよね。こういう「質の高い成長」を続けている企業って、実はそんなに多くないんですよ。

BtoB EC市場の拡大が追い風に

モノタロウの成長を支えているのは、やはり市場環境の良さです。BtoB EC市場は今、急速に拡大しているんです。企業の購買活動がデジタル化する流れは、もう止められません。特にコロナ禍以降、この動きは加速しました。対面での営業や購買が難しくなって、オンラインでの取引が当たり前になったんですよね。モノタロウはこの波にうまく乗っています。しかも、大企業顧客のシェア獲得も進んでいて、顧客基盤がどんどん強固になっているんです。市場が成長している中で、シェアも拡大している。これ以上の好条件ってないですよね。

PER 35倍は高い？割安？バリュエーションを徹底検証

PER 35倍をどう見るか

「PER 35倍って高すぎない？」って思う人、多いんじゃないでしょうか。確かに、日本株の平均PERは15倍前後ですから、それと比べると高く見えますよね。でも、ちょっと待ってください。成長株のバリュエーションって、単純にPERだけで判断しちゃダメなんです。大事なのは、PERと成長率のバランスなんですよ。モノタロウの営業利益成長率は16.0%。PERを成長率で割った「PEGレシオ」で計算すると、約2.2倍になります。一般的に、PEGレシオが2倍以下なら割安、2～3倍なら妥当と言われているので、モノタロウは妥当な水準にあると言えるんです。

想定株価レンジから見る投資妙味

アナリストが算出している想定株価レンジを見てみましょう。上値目途は2,400円～2,500円程度、下値目途は1,900円～2,000円程度と見られています。現在の株価が2,186円ですから、上値余地は約10～15%、下値リスクは約10%程度ということになりますね。リスクとリターンのバランスで考えると、悪くない水準だと思いませんか？しかも、業績が順調に推移すれば、想定株価レンジ自体が切り上がっていく可能性もあるんです。中長期で見れば、さらなる上昇も期待できるわけですよ。

PBRから見た割安性の検証

PERだけじゃなくて、PBR（株価純資産倍率）も見てみましょう。モノタロウのPBRは約7倍前後で推移しています。これも一見高く見えますが、ROE（自己資本利益率）が高い企業の場合、PBRが高くなるのは当然なんです。モノタロウは効率的に利益を生み出している企業ですから、PBRが高くても不思議じゃありません。むしろ、高いROEを維持しながら成長を続けているという点で、投資価値があると言えるんですよね。バリュエーション指標って、一つだけ見ても意味がなくて、複数の指標を組み合わせて総合的に判断することが大切なんです。

モノタロウ（3064）への投資判断：5つの根拠まとめ

テクニカル×ファンダメンタルズで見る投資妙味

ここまで見てきた内容を整理しましょう。モノタロウへの投資判断を支える5つの根拠、これをしっかり押さえておけば、自信を持って投資できるはずです。まず1つ目は「下降トレンドラインのブレークアウト」。6ヶ月間の下降トレンドが終わり、上昇トレンドに転換した可能性が高いんです。2つ目は「出来高の大幅増加」。平均の2～3倍の出来高を伴ったブレークアウトは、信頼性が高いシグナルです。3つ目は「ゴールデンクロスの形成」。移動平均線の配置が上昇トレンドを示唆しています。この3つのテクニカル指標が、すべて「買い」を示しているんですよ。

業績面での確かな裏付け

テクニカルだけじゃありません。4つ目の根拠は「16期連続増収増益の実績」です。2025年1～9月期の営業利益は前年同期比23.1%増、通期予想は16.0%増。この安定した成長力が、株価上昇の確かな裏付けになっています。しかも、利益成長率が売上成長率を上回る「質の高い成長」を実現しているんです。営業利益率も12.86%と改善傾向にあります。そして5つ目は「妥当なバリュエーション」。PER 35倍は一見高く見えますが、成長率を考慮したPEGレシオでは2.2倍と妥当な水準。想定株価レンジから見ても、まだ上値余地があるんですよね。

今が投資タイミングである理由

これら5つの根拠が同時に揃っているタイミングって、実はそんなに多くないんです。テクニカル的にトレンド転換のシグナルが出ていて、業績面でも確かな成長が続いていて、バリュエーション的にも妥当な水準。この3つの条件が揃った時こそが、投資の好機なんですよ。もちろん、株式投資にリスクはつきものです。想定通りに行かないこともあります。でも、根拠を持って投資判断をすることで、リスクを最小限に抑えながら、リターンを狙うことができるんです。モノタロウは今、まさにそういうタイミングを迎えていると言えるんじゃないでしょうか。